腾讯二季度财报：游戏、广告和微信业务强劲，DNF手游成新增长点

元描述： 腾讯二季度财报显示游戏、广告和微信业务表现亮眼，DNF手游成为新收入引擎，视频号商业化加速，混元大模型赋能云服务，但金融科技业务增速放缓。

引言： 腾讯在8月14日发布了2024年二季度财报，这份财报展现出腾讯在游戏、广告和微信业务方面的强劲增长势头，同时，新兴业务如DNF手游和视频号商业化也取得了显著进展。然而，金融科技业务的增速放缓也引发了市场关注。本文将深入解读腾讯二季度财报，分析其亮眼表现背后的驱动因素和潜在风险，并展望腾讯未来的发展方向。

游戏业务：重回增长轨道，DNF手游成新收入引擎

腾讯二季度增值服务业务收入同比增长6%至788亿元，主要得益于《无畏契约》的持续热度和《地下城与勇士：起源》（DNF手游）的成功发布。

  • DNF手游： 这款备受期待的手游发布后，连续29天位居苹果应用商店畅销榜首位，6月的单月收入已经超过2.5亿美元。腾讯管理层预计，DNF手游有望成为腾讯的下一款热门长青游戏，为公司带来持续的收入增长。

  • 其他游戏： 腾讯国内游戏市场收入重新恢复增长，海外市场游戏收入也延续增长态势，海内外市场收入均同比提升9%。这主要得益于多款长青游戏用户参与度的提升，以及若干新游戏的成功发布。

  • 本土游戏市场： 两大旗舰产品《王者荣耀》与《和平精英》同时恢复流水同比增长，此外，《火影忍者》手游在今年5月达到月均日活跃账户数1000万的新纪录。

  • 国际市场： 国际市场收入同比增长9%至139亿元，主要来自于《PUBG MOBILE》和《荒野乱斗》的收入贡献。值得一提的是，Supercell的新游戏《爆裂小队》也已开启国服测试，即将进入中国市场，有望成为腾讯游戏矩阵中又一款重头游戏。

广告业务：视频号和长视频驱动收入增长，毛利率提升

腾讯网络广告业务二季度的收入同比增长19%至299亿元，最大的推动力来自于视频号和长视频的收入增长。这些高毛利业务也促使网络广告业务的毛利实现同比36%的增长，毛利率从去年同期的49%提升至56%。

  • 视频号商业化加速： 腾讯近期采取了不少措施来系统性加强视频号的交易能力，提升用户体验和商家的销售成绩。例如，宣布将从8月25日起正式支持商家将视频号小店升级成微信小店，简化商家入驻流程，降低入驻门槛及保证金，并支持店铺及商品信息在多个微信场景内流转。

  • 混元大模型赋能广告： 在混元大模型等AI技术的帮助下，腾讯对广告技术平台进行了重点升级，以便于分析更长期的用户兴趣，同时更高频地处理用户信号。这些技术投入也直接提升了广告主的投放意愿。

  • 移动广告联盟： 由于部分互联网公司缩减了用于广告投放的预算，腾讯移动广告联盟的收入呈现出同比下降趋势。

微信业务：用户活跃度持续提升，小程序和视频号增速明显

微信及WeChat合并月活跃账户数增至13.71亿，小程序、小游戏和视频号等产品增速明显。

  • 小程序： 小程序的总用户使用时长在二季度同比增长超过20%，通过小程序促成的交易额实现同比两位数百分比增长。

  • 小游戏： 小游戏总流水同比增长超过30%，月活跃用户数达到5亿人，小游戏平台上已经累积接入超过40万人次的开发者，其中超过240款小游戏季度流水超千万。

  • 视频号： 视频号的用户使用时长同比增长明显，主要基于推荐算法的增长，以及更多本地化内容的填充。

云服务业务：混元大模型赋能，企业微信商业化加速

腾讯会议、企业微信等协作SaaS产品全面接入混元大模型，直接推动云服务业务收入的持续增长。

  • 企业微信： 企业微信加大商业化力度，推动云服务业务收入增长。

  • 腾讯云国际： 腾讯云国际业务今年上半年也处在增长轨道上，目前的主力市场区域是东南亚、日本、中东和欧洲等地区。

金融科技业务：增速放缓，消费支出增长缓慢

金融科技及企业服务业务二季度收入同比增长4%至504亿元，其中，金融科技业务的收入表现有所下滑，收入增速已经放缓至个位数百分比。

  • 消费支出增长缓慢： 消费支出增长缓慢导致商业支付收入增速进一步放缓。

  • 风险管控措施提升： 风险管控措施的提升，也让消费贷款服务的收入持续下降。

研发投入：持续加大投入，助力未来发展

二季度腾讯的研发开支达到172.77亿元。自2018年至今，其研发投入超过3026亿元。腾讯不断加大研发投入，旨在开发新技术和产品，保持竞争优势，推动未来发展。

总结：

腾讯二季度财报展现出其在游戏、广告和微信业务方面的强劲增长势头，同时，新兴业务如DNF手游和视频号商业化也取得了显著进展。然而，金融科技业务的增速放缓也引发了市场关注。未来，腾讯需要继续加大研发投入，不断推出创新产品和服务，以保持领先地位。

常见问题解答

1. 腾讯二季度财报最亮眼的表现是什么？

腾讯二季度财报最亮眼的表现是游戏、广告和微信业务的强劲增长。尤其是DNF手游的成功发布，为腾讯带来了新的增长点。

2. 腾讯视频号商业化进展如何？

腾讯正在积极推动视频号的商业化，并采取了一系列措施来提升用户体验和商家的销售成绩，例如将视频号小店升级成微信小店，简化入驻流程，降低入驻门槛。

3. 腾讯云服务业务的增长点在哪里？

腾讯云服务业务的增长点主要来自于混元大模型的赋能，以及企业微信的商业化加速。

4. 腾讯金融科技业务增速放缓的原因是什么？

腾讯金融科技业务增速放缓的主要原因是消费支出增长缓慢，以及风险管控措施的提升。

5. 腾讯未来发展方向是什么？

腾讯未来发展方向将继续聚焦于游戏、广告、微信和云服务等核心业务，同时积极探索新兴领域，例如人工智能、大数据和云计算等。

6. 腾讯面临哪些挑战？

腾讯面临的挑战包括竞争加剧、监管政策收紧、用户增长放缓等。

结论：

腾讯二季度财报展现出其在核心业务方面的强劲增长势头，同时新兴业务也取得了进展。未来，腾讯需要继续加大研发投入，不断推出创新产品和服务，以保持领先地位。